Over The Counter Opzioni Trading

Over-The-Counter - OTC Breaking Down Over-The-Counter - OTC Per molti investitori, c'è poca differenza pratica tra OTC e principali borse. Miglioramenti nella citazione elettronica e il commercio hanno facilitato una maggiore liquidità e una migliore informazione. Tuttavia, ci sono differenze fondamentali tra i medium di transazione. Su uno scambio, ogni partito è esposto alle offerte da ogni altra controparte, che non può essere il caso di reti di vendita. C'è meno trasparenza e regolamentazione meno rigorosi su questi scambi, per cui gli investitori non sofisticati assumere ulteriori rischi e potrebbero essere soggette a condizioni avverse. Popolare OTC Networks Il OTC Markets Gruppo opera alcune delle reti più noti, come ad esempio il OTCQX miglior mercato, il Venture OTCQB e la rosa Open Market. Questi mercati comprendono titoli non quotati che sono noti al commercio sul corso Bulletin Board Counter (OTCBB) o sui fogli rosa. Anche se Nasdaq opera come una rete di concessionari, le scorte Nasdaq non sono generalmente classificati come OTC, perché il Nasdaq è considerata una borsa. Al contrario, le scorte OTCBB sono spesso o penny stock o sono offerti da aziende con record cattivo credito. I titoli su OTC Networks Le scorte sono solitamente negoziati OTC perché l'azienda è piccola e non può soddisfare i requisiti di scambio messa in vendita. Conosciuto anche come magazzino non quotati, questi titoli sono negoziati dal broker-dealer che negoziano direttamente tra loro su reti informatiche e per telefono. I concessionari agiscono come market maker, e OTC Bulletin Board è un sistema di quotazione inter-dealer che fornisce informazioni di trading. ricevute di deposito americane, che rappresentano le azioni in una capitale che è negoziato in un cambio, sono spesso scambiati OTC, perché l'azienda sottostante non intende soddisfare i requisiti di scambio rigorosi. Gli strumenti come le obbligazioni non commerciano su uno scambio formale e sono considerati titoli OTC. La maggior parte dei titoli di debito sono negoziati da parte delle banche di investimento che fanno i mercati per questioni specifiche. Un investitore deve chiamare la banca che rende il mercato in quel legame e chiede per le citazioni di acquistare o vendere un bond. Over-the-Counter Opzione Real-Time After Hours Pre-Market News Flash Citazione Sommario Citazione Interactive Grafici predefiniti Impostazione prega di notare che una volta effettuata la selezione, che si applicherà a tutte le visite future a NASDAQ. Se, in qualsiasi momento, si è interessato a ritornare alle nostre impostazioni predefinite, selezionare Impostazioni predefinite sopra. Se avete domande o incontrano problemi nel cambiare le impostazioni predefinite, inviare un'e-mail isfeedbacknasdaq. Si prega di confermare la selezione: Hai scelto di modificare l'impostazione predefinita per il preventivo Cerca. Questo sarà ora la tua pagina di destinazione predefinita a meno che non si cambia di nuovo la configurazione, o si eliminano i cookie. Sei sicuro di voler modificare le impostazioni Abbiamo un favore da chiederti Si prega di disattivare il blocco annuncio (o aggiornare le impostazioni per garantire che JavaScript ei cookie sono abilitati), in modo da poter continuare a fornire la notizia mercato di prim'ordine ei dati youve si aspettano da us. Introduction a un eccesso di-contatore opzioni Aggiornato 12 agosto 2016 Normalmente, se un investitore vuole commerciare o speculare in opzioni, lui o lei esaminare le opzioni tabelle nel giornale o sul loro broker sito web s. Le varie put e call per un determinato titolo verranno visualizzati per le diverse date di scadenza, di uscire fino a un paio di anni nel caso di salti. Questi tipi di opzioni sono elencate su uno scambio e il commercio attraverso una stanza di compensazione. Don39t di panico - suona avanzata ma non it39s. Senza entrare nei dettagli tecnici, che cosa significa in modo efficace è che le prestazioni della vostra opzione è garantita dal cambio stesso. Ogni partecipante paga una tassa per contribuire a coprire il potenziale di default, con le probabilità considerati a distanza. (Per motivi di chiarezza nel seguente esempio, I39ll mantenere i prezzi originali indicati al momento ho originariamente pubblicato questo articolo in giugno 2009.) In altre parole, se si dovesse acquistare 10 contratti di chiamata dando il diritto di acquistare Coca Cola a 50.00 per azione tra oggi e Venerdì, 15 Gennaio 2010, si dovrebbe pagare 3,00 dollari per azione, o 3.000 in totale (ogni contratto di opzione call rappresenta 100 azioni così 10 contratti x 100 azioni x 3,00 per azione 61 3000). Se Coca-Cola dovesse andare a 60 dollari per azione, si potrebbe esercitare le opzioni di chiamata e tasca il profitto in questo caso, 60.00 prezzo di vendita - 53.00 costo (costituito 50.00 per lo stock e 3,00 per l'opzione) o 7,00 dollari per azione. Così, un aumento del 20 Coca-Colas magazzino ha determinato un aumento di 133 sulle opzioni. L'opzione è stato acquistato doveva essere venduto da qualcuno, forse un investitore conservatore che vendeva chiamate coperte come parte di una transazione di buy-scrittura. Devono fornire il brodo. Cosa succede se l'altra persona, conosciuta come la controparte, cant se sono morti andato in bancarotta Quello in cui i passi stanza di compensazione in e soddisfa il contratto. In sostanza, ognuno di voi stavano facendo un accordo con la stanza di compensazione scambio stesso. Quindi, non vi è praticamente alcun rischio di controparte. Over-the-counter per Soluzioni personalizzate L'unico problema con opzioni negoziate in borsa quotate è che un derivato adatto per una strategia di investimento youve sviluppato non può esistere in forma standardizzata. Per l'investitore benestante, questo non è un problema perché lui o lei può lavorare con una banca d'investimento attraverso il loro manager ricchezza di strutturare personalizzato opzioni over-the-counter su misura per le loro specifiche esigenze. Come Over-the-counter differiscono dai normali Stock Options In sostanza, si tratta di contratti di partito scritto in forma privata alle specifiche di ciascun lato della transazione. Non ci sono obblighi informativi e si sono limitate solo nella vostra immaginazione su ciò che i termini delle opzioni over-the-counter sono. In un esempio estremo, tu ed io potremmo strutturare una opzione over-the-counter che mi ha richiesto di fornire un determinato numero di Troy once di puro 24 carati in base al numero di balene avvistato al largo delle coste del Giappone nel corso dei prossimi 36 mesi . Francamente, che sarebbe una transazione molto stupido, ma si ottiene l'idea. L'appello di opzioni over-the-counter è che si può trattare in privato e negoziare i termini. Se si riesce a trovare qualcuno che pretende molto pensate che la vostra proposta di over-the-counter presenta un rischio molto dalla loro parte, si può ottenere un vero affare. Rischio di controparte in Over-the-counter Il problema con le opzioni over-the-counter è che non hanno la protezione di un scambio o stanza di compensazione. Si sta effettivamente contando sulla promessa della controparte a vivere fino alla loro fine l'affare. Se cant eseguire, si sono lasciati con una promessa senza valore. Ciò è particolarmente pericoloso se si stesse utilizzando le opzioni di over-the-counter di coprire l'esposizione a qualche attività rischiosa o di sicurezza. (Quando questo accade, la sua nota come il rischio di base tuoi siepi cadono a pezzi e tu sei lasciato a vista. Questo è il motivo per cui il mondo delle istituzioni finanziarie panico quando Lehman Brothers fallito come un enorme banca d'investimento, erano parte di innumerevoli opzioni over-the-counter che avrebbe sono entrati un buco nero di tribunale fallimentare.) Questo è quello che viene definito nei circoli di regolamentazione finanziaria come un rischio daisy-chain. Si richiede solo un paio di over-the-counter operazioni in derivati ​​prima che diventi praticamente impossibile determinare l'esposizione totale un'istituzione dovrebbe un dato evento o attività. Il problema diventa ancora più complessa se si pensa che si può essere in una posizione in cui la vostra azienda potrebbe essere spazzato via perché uno dei tuoi counterpartys avevano la loro inadempienza della controparte su di loro, che li rende insolvente. Questo è il motivo per cui il famoso investitore Warren Buffett aveva fatto riferimento ai derivati ​​incontrollati come armi finanziarie di distruzione di massa. Mostra articolo completo Continua Reading. Types di Opzioni Opzioni Trading possono essere suddivisi in diverse categorie a seconda di dove, come e quando possono essere scambiati. Questo fa una grande differenza per l'investitore perché determina la liquidità del suo investimento. Qualunque sia la vostra strategia di investimento è, è importante capire i tipi di opzioni disponibili in modo da poter investire nel tipo giusto per abbinare i vostri obiettivi di investimento. Classificazione in base a dove opzioni sono opzioni quotate su un Exchange Traded: Alcune opzioni sono quotati nelle borse valori, come il Chicago Board Options Exchange (CBOE). Il CBOE è il più grande mercato delle opzioni in tutto il mondo. Tali opzioni possono essere scambiati attraverso questi scambi, proprio come ci si scambi di scorte. Questi sono anche chiamati opzioni elencate. Il periodo di validità dell'opzione, la quantità di scorte coinvolti e prezzo di esercizio sono standardizzati con queste opzioni, che rende semplice per un nuovo investitore per confrontare e valutare le diverse possibilità di investimento. Queste opzioni sono altamente liquidi, perché le funzioni di scambio come il terreno comune in cui acquirenti e venditori sono attivi in ​​gran numero. È molto più facile per tenere traccia dei prezzi delle opzioni quotate e far comprare e vendere le decisioni in modo rapido e proattivo in linea con le mutate condizioni economiche. Le operazioni sono soddisfatte attraverso una camera di compensazione che svolge il ruolo di un meccanismo di controllo per assicurarsi che tutti gli obblighi sono soddisfatte da entrambe le parti. Over the Counter (OTC) Opzioni: Opzioni OTC (o opzioni Commerciante) sono transazioni private tra due parti. L'assenza di un grande e standardizzato sistema intermedio rende le operazioni breve ma aumenta anche il rischio di una delle parti inadempienza su parte della quantità loro. Il valore di mercato dell'opzione scambiato è difficile giudicare, perché non esiste un sistema di monitoraggio dei prezzi centralizzato come uno scambio. Tuttavia, tali operazioni sono spesso molto più flessibili e possono essere personalizzati per soddisfare le esigenze delle due parti. Questo aspetto rende queste opzioni molto versatile e adattabile. Classificazioni basate su quando al commercio opzioni americane: Queste opzioni possono essere esercitate in qualsiasi momento entro il periodo di validità del contratto. In generale, cambio elencate opzioni possono essere utilizzati in questo modo. Questa liquidità e flessibilità rende questi molto attraente per gli investitori che possono reagire rapidamente a qualsiasi volatilità dei mercati. Opzioni europee: Queste opzioni hanno fissato tempi di vita in cui il titolare non può esercitare i suoi diritti. Solo quando queste raggiungono la maturità, può l'investitore esercitare l'opzione. La mancanza di flessibilità è spesso una ragione per il suo prezzo più basso se confrontato con opzioni americane. Molti OTC seguono lo stile europeo. Opzioni barriera: opzioni barriera sono dotati di limitazioni sul prezzo al posto di tempo. L'attività sottostante deve toccare un certo livello di prezzo prima che l'opzione può essere esercitata. Anche se non è flessibile come opzioni americane, opzioni con barriera sono ancora abbastanza adattabili per quelli con un obiettivo di investimento chiara. Classificazioni basate sulla validità Termine delle Opzioni Opzione che vengono con periodi di validità a lungo termine sono chiamati LEAPS ea lungo termine titoli azionari Attesa. LEAPS sono opzioni che danno gli stessi vantaggi e diritti come opzione regolare, ma per un arco di tempo più lungo. LEAPS sono disponibili sui titoli di società consolidate. Classificazioni basate sulla complessità delle opzioni Si può investire in semplici opzioni call e put che sono chiamati opzioni vanilla e anche quelli più complessi chiamati opzioni esotiche. opzioni esotiche sono quelli che implicano una certa complessità nella transazione al di là del semplice diritto di acquistare o vendere a condizioni predeterminate. Per esempio, un'opzione esotica potrebbe consentire al titolare di decidere se vuole una chiamata o opzione put ad un certo momento durante il periodo di validità dell'opzione. Potrebbe anche essere un invito-on-call, che gli permetterà di acquistare un'opzione call ad un certo prezzo prima di una certa data. Opzioni di barriera sono spesso classificati come opzioni esotiche. Molte opzioni vanilla sono quotate in borsa ma le opzioni esotiche sono quasi sempre negoziati OTC. Questo significa che non vi è alcuna standardizzazione nel prezzo o la struttura di questi. Queste opzioni sono personalizzati per le esigenze degli investitori specifiche e interessi. Per gli investitori alle prime armi, è una buona idea attaccare alle opzioni più semplici e più semplici. investimento di successo con opzioni esotiche ha bisogno l'abilità e la consapevolezza che solo ad investitori esperti ed esperti avrebbero costruito in tanti anni di partecipare ai mercati. Raccomandato per te: