Opzioni su valute Explained. Updated 14 Luglio, 2016 alle 8 opzione di valuta 48 AM. A è un tipo di valuta estera contratto derivato che conferisce al titolare il diritto, ma non l'obbligo, di impegnarsi in una transazione forex Per saperne di più su forex trading , visita forex for dummies here. In generale, l'acquisto di una tale opzione permetterà un commerciante o hedger di eleggere per l'acquisto di una valuta contro un'altra in una quantità specificata da o in una data specifica per un costo di fronte a questo diritto è concesso dall'opzione s venditore in cambio di un costo anteriore fino conosciuta come l'opzione s termini premium. In del loro volume degli scambi, le opzioni forex attualmente forniscono circa il 5 e il 10 del fatturato totale visto nel Opzione cambi market. Currency Terminology. Rather gergo specifico è utilizzato nel mercato del forex per specificare e si riferiscono a condizioni di opzione di valuta s Alcune delle opzioni più comuni termini relativi sono definiti below. Exercise - l'atto eseguito da la possibilità all'acquirente di notificare il venditore che intendono consegnare l'opzione s sottostante Forex contract. Expiration data - l'ultima data in cui l'opzione può essere exercised. Delivery data - la data in cui saranno scambiate le valute se l'opzione è opzione exercised. Call - conferisce il diritto di acquistare un opzione currency. Put - conferisce il diritto di vendere un currency. Premium - il costo anteriore fino coinvolti in acquisto di un prezzo option. Strike - il tasso al quale saranno scambiate le valute se l'opzione è exercised. Currency Option Pricing prezzo Factors. The di opzioni valutarie sono stabilite dalla le sue specifiche di base del prezzo di esercizio, data di scadenza, lo stile e se si tratta di una chiamata o mettere su quali valute inoltre, il valore di un'opzione s dipende anche da molti di mercato determinato factors. Specifically, questi parametri guidato mercato are. The tasso di cambio in vigore. i tassi di deposito interbancario per ciascuno degli attuali livello di volatilità implicita currencies. The per la scadenza date. Implied volatilità in valuta opzioni molto quantità volatilità implicita è unico per i mercati di opzioni ed è relativo a la deviazione standard annualizzata dei tassi di cambio previsto dal mercato durante l'opzione s market maker lifetime. Option stimano questo fattore chiave di prezzi e di solito esprimere in termini percentuali, l'acquisto di opzioni quando la volatilità è bassa e la vendita di opzioni quando la volatilità è high. Currency option Trading Example. When opzioni moneta di scambio, è necessario prima di tenere presente che il tempo è davvero denaro e che ogni giorno si possiede un'opzione probabilmente vi costerà in termini di tempo di decadimento Inoltre, questo tempo di decadimento è più grande e, quindi, presenta più di un problema con le opzioni datati brevi che con options. In lunga data termini di esempio, si consideri la situazione di un trader forex tecnica che osserva un triangolo simmetrico sui grafici giornalieri in USD JPY il triangolo è stato anche formando per diverse settimane, con una struttura onda interna ben definita che dà il commerciante considerevole certezza che un breakout è imminente, anche se non sono sicuri in quale direzione si occur. Also, la volatilità - un elemento chiave che interessano la fissazione dei prezzi delle opzioni su valute - in USD JPY è diminuita durante il periodo di consolidamento Questo lascia opzioni su valute USD JPY relativamente poco costoso per purchase. To utilizzare le opzioni di valuta per trarre vantaggio da questa situazione, il professionista può contemporaneamente acquistare un'opzione JPY put USD chiamata con un prezzo di esercizio posto a livello della linea di tendenza discendente superiore del modello a triangolo s, così come una opzione di JPY chiamata USD put colpito a il livello del triangolo s tendenza ascendente inferiore line. This modo, quando si verifica la rottura e la volatilità in USD JPY risorge, il commerciante può vendere l'opzione che non beneficia di ulteriori mosse in direzione del breakout mentre si tiene l'altra possibilità di beneficiare di più lontano dalla mossa misurata atteso del grafico pattern. Uses di opzioni Options. Currency di valuta hanno goduto di una crescente reputazione come strumenti utili per hedgers per gestire o assicurare contro il rischio di cambio, ad esempio, una società statunitense cerca di copertura contro un possibile afflusso di sterline a causa di una vendita in attesa di una filiale nel Regno Unito potrebbe comprare una sterlina messo US Dollar call. Currency Opzione copertura termini Example. In di una semplice strategia di copertura valutaria utilizzando le opzioni, prendere in considerazione la situazione di un esportatore di merci minerarie in Australia che ha un anticipato, anche se non ancora certo, la spedizione di prodotti minerari destinati ad essere inviato per un ulteriore affinamento per gli Stati Uniti dove saranno venduti per US Dollars. They potrebbe acquistare una opzione call australiano Dollaro US Dollar put option per un importo di il valore prevedibile di tale spedizione per la quale avrebbero poi pagare un premio in advance. Furthermore, la data di scadenza prescelta potrebbe corrispondere al momento della spedizione era previsto in modo sicuro da pagare per il prezzo pieno e lo sciopero potrebbe essere sia al mercato attuale o a un livello del tasso di cambio AUD USD in cui la spedizione sarebbe diventato redditizio per la company. Alternatively, per risparmiare sul costo del premio, l'esportatore poteva acquistare solo un'opzione fuori a quando ogni incertezza circa la spedizione e della sua destinazione era probabile che essere rimosso e la sua dimensione è stato destinato a diventare praticamente assicurato in questo caso, si potrebbe quindi sostituire l'opzione con un contratto a termine per vendere dollari e comprare dollari australiani nella dimensione ormai noto del deal. In entrambi i casi, quando l'estrazione opzione AUD chiamata USD put produttore s scadenza o è venduto, tutti i guadagni realizzati su di esso dovrebbero aiutare a compensare variazioni sfavorevoli del prezzo del sottostante cambio AUD USD rate. More utilizza di valuta options. Forex opzioni anche fare un veicolo speculativo utile per istituzionali commercianti strategiche per ottenere interessanti profili di profitti e perdite, soprattutto quando le negoziazioni sul mercato a medio termine views. Even commercianti di forex personali si occupano di dimensioni più piccole può negoziare opzioni di cambio su borse a termine, come il Chicago IMM, così come attraverso alcuni forex al dettaglio brokerages. Some vendita al dettaglio broker offrono anche STOP o prodotti singola opzione di pagamento commerciali che costano un premio, ma offrono una vincita in denaro, se i mestieri di mercato al prezzo di esercizio Questo è simile a un binario o digitale Stili di opzione option. Currency valuta esotiche e opzioni su valute esercizio Choices. Regular sono disponibili in due stili di base che si differenziano da quando il titolare può scegliere di utilizzare o esercitarli Tali opzioni sono spesso noti come plain vanilla o opzioni su valute semplicemente vaniglia per distinguerle dalle varietà di opzioni più esotiche trattati in una sezione successiva di questo corso. lo stile più comune scambiati nel mercato del forex Over-the-Counter o OTC è l'opzione europea-Style Questo tipo di opzione può essere esercitata solo sulla sua data di scadenza fino ad un certo tempo di taglio specifico, di solito 15:00 Tokyo, Londra o New York time. Nevertheless, lo stile più comune per le opzioni su future su valute, come ad esempio quelli negoziati in borsa di Chicago IMM, è conosciuto come stile americano Questo tipo di opzione può essere esercitata in qualsiasi momento fino al suo date. This scadenza flessibilità opzioni di stile americano possono aggiungere valore in più per il loro premio relativo alle opzioni di stile europeo che è talvolta chiamato il Ameriplus. Nevertheless, l'esercizio anticipato delle opzioni di stile americano di solito ha senso solo per profondità nelle opzioni call soldi sulla moneta alto tasso di interesse, e vendere l'opzione invece di solito è la scelta migliore nella maggior parte cases. Risk dichiarazione commerciale valute estere sul margine comporta un alto livello di rischio e può non essere adatto a tutti gli investitori esiste la possibilità che si potrebbe perdere più del vostro deposito iniziale l'alto grado di leva può funzionare contro di voi così come per you. Options contratto Settlements. Settlement è il processo per i termini di un contratto di opzioni da risolvere tra le parti interessate quando è esercitata esercizio può avvenire spontaneamente se il titolare sceglie di esercitare a un certo punto prima della scadenza, o automaticamente, se il contratto è in the money al punto di insediamento expiration. Although è tecnicamente tra il titolare di contratti di opzione e lo scrittore di tali contratti, il processo è in realtà gestita da un'organizzazione di compensazione Quando il esercizi di supporto, o l'opzione viene esercitata automaticamente, s l'organizzazione di compensazione che risolve in modo efficace i contratti con la stanza di compensazione holder. The quindi sceglie a caso uno scrittore di tali contratti, e li problemi con un incarico che li obbliga a rispettare i termini di i contratti il risultato finale è sostanzialmente lo stesso titolare né acquista o vende il titolo sottostante a seconda che si tratti s opzioni call o put, e lo scrittore soddisfa l'altra estremità della transazione C'è solo un altro partito in mezzo che rende praticamente sicuro l'intero processo va smoothly. Whether si sta esercitando le opzioni si è proprietari o ricevere un incarico sui contratti che hai scritto, che parte del processo va relativamente invisibile ed è tutto gestito dal broker. There sono due metodi con cui le opzioni possono essere risolte quando esercitato consegna fisica e di regolamento di cassa Tutti i contratti saranno affermare che sotto forma di insediamento si applica di seguito spieghiamo entrambi questi tipi di insediamento e come work. Section Contenuto Opzioni Links. Recommended rapida Brokers. Read recensione Visita Broker. Read recensione Visita Broker. Read recensione Visita insediamento Broker. Read recensione Visita Broker. Read recensione Visita Broker. Physical Settlement. Physical è la forma più comunemente usata di insediamento opzioni fisicamente regolate sono quelle che coinvolgono la consegna effettiva del titolo sottostante si basano sul supporto delle opzioni call fisicamente stanziali sarebbe quindi acquistare il titolo sottostante se sono stati esercitati, mentre il titolare di opzioni put regolamento effettivo sarebbe vendere il sottostante security. Physically stabilì opzioni tendono ad essere in stile americano, e la maggior parte delle stock option sono fisicamente risolta 'isn t sempre immediatamente evidente quando guardando opzioni quali sono elencati se sono fisicamente liquidati o in contanti stabilirono, quindi se questo aspetto è importante per te è la pena di verificare di essere pratica assolutamente sure. In se un'opzione è fisicamente risolta o cash settled isn t particolarmente rilevante che spesso questo è perché la maggior parte dei commercianti don t effettivamente esercitare, ma piuttosto cercano di fare i loro profitti attraverso acquisto e la vendita contracts. Cash Settlement. Cash insediamento isn t così comune come liquidazione fisica, ed è tipicamente utilizzati per i contratti di opzione su titoli che t aren facilmente trasferite o consegnate, ad esempio, gli appalti basati su indici, valute estere, e le materie prime sono in genere contanti regolati in contanti stabilì opzioni sono in stile solito europea, il che significa che sono regolati automaticamente alla scadenza se sono in profit. Basically, se c'è di tutte valore intrinseco nei contratti al momento della scadenza, allora che il profitto è pagato al titolare dei contratti a quel punto Se i contratti sono in denaro o fuori del denaro, il che significa non vi è alcun valore intrinseco, poi scadono senza valore e senza scambi di denaro hands. Copyright 2017 - Tutte le opzioni di scambio destro Reserved. Foreign sono un'alternativa ai contratti a termine quando la copertura un'esposizione FX perché opzioni consentono alla società di beneficiare di fluttuazioni dei tassi di FX favorevoli, mentre un attaccante blocca contratto del tasso di FX per una transazione futura di Naturalmente questa assicurazione dalla opzione non è libero, mentre non costa nulla per entrare in un transaction. When forward pricing opzioni su cambi sottostante è il luogo o in avanti convenzione cambi rate. Settlement si riferisce al potenziale lasso di tempo che si verifica tra il commercio e insediamento risale contratti finanziari in genere hanno un ritardo tra l'esecuzione di un mestiere e il suo regolamento Questo periodo di tempo è presente anche tra la scadenza di un'opzione e il suo regolamento Ad esempio, per un FX avanti contro USD, il calcolo data standard per regolamento a pronti è due giorni lavorativi in valuta non in dollari, e poi il primo giorno un buon affare che è comune alla valuta e New York l'unica eccezione a questa convenzione è di USD-CAD, che è un giorno lavorativo di Toronto, e poi la prima attività comuni giorno a Toronto e New York per una opzione FX, il regolamento del contante è realizzato nello stesso modo, con il calcolo insediamento utilizzando l'opzione data di scadenza come l'inizio del calcolo la convenzione insediamento influenza dei flussi di cassa e deve essere considerato nella valutazione The funzioni FINCAD consentono di specificare varie convenzioni di mercato tasso FX che sono in grado di coprire la maggior parte delle coppie di valute disponibili sul mercato per quanto riguarda i possibili formati di input, gli utenti possono specificare le convenzioni per le due valute del tasso FX manualmente, in un ambiente adibito o separati modo per i primi, due elementi può essere preso come descrittore maturità e convenzione vacanze che sono condivisi da entrambe le valute per questi ultimi, cinque elementi possono essere presi come un insieme di descrittore maturità e convenzione di vacanza per la moneta uno, un altro gruppo di ingressi simili per la valuta due e un ingresso aggiuntivo di convenzione vacanza Questa corrisponde alla più specifica generica della convenzione insediamento che può essere utilizzata per i traffici dei tassi incrociati, ega CAD-EUR commercio che ha date di regolamento calcolato utilizzando New York e Toronto e target holidays. If si assume che i tassi di cambio seguono geometrico browniano movimento stesso tipo di processo stocastico come un magazzino, con USD JPY come il tasso di FX, il JPY valuta estera è analogo a uno stock che fornisce un dividend yield nota, in cui il proprietario di la valuta estera riceve un dividend yield pari al tasso privo di rischio in valuta estera Queste e altre ipotesi ci permettono di utilizzare modelli di opzioni generiche, come la Black-Scholes nella valutazione di opzioni FX options. Technical Details. FX può essere fonte di confusione e talvolta richiedono un po 'di pensiero in più, perché un cliente prenderà in considerazione l'opzione di una chiamata e un altro prenderà in considerazione la stessa opzione FX un PUT e' sempre importante capire che cosa il payoff atteso è perché una volta che il payoff è noto gli ingressi alle funzioni di opzione essere clear. As un esempio, se il tasso di sciopero è 1 45 CAD USD 1 45 CAD Acquisti 1 00 USD poi il profitto per una lunga chiamata in USD sarebbe simile figura sottostante Ricordate che una chiamata in USD è lo stesso di una put il CAD, quindi se il tasso di CAD USD sale a 1 a 50, a 1 45 PUT su CAD è in money. Payoff per una chiamata a lunga sulla USD. Analysis Supported. FINCAD opzioni FX funzioni possono essere utilizzate per il fair value following. Calculate e le statistiche di rischio per un europeo, FX option. Calculate fair value americani o asiatici, le statistiche di rischio e il rapporto rischio di una opzione di FX europea statistiche insediamento convention. Calculate fair value e di rischio per una option. Calculate europeo o americano FX esercizio singola barriera fiera di valore e di rischio statistiche per un'opzione barriera FX doppio esercizio europeo o americano l'opzione è una doppia opzione knock-out di barriera, e la vincita può essere vaniglia o tipo binario inizialmente il titolare possiede una chiamata o mettere opzione binaria, ma se in qualsiasi momento o barriera è violato, l'opzione viene perso o buttato-out. Calculate statistiche di fair value e di rischio per le statistiche di valore e rischio di fair un FX binario option. Calculate per un'opzione binaria barriera FX la vincita è di un importo fisso di denaro se la barriera è violato in caso contrario, nulla se la barriera non è mai violato, e morsa versa. Calculate fair value e le statistiche di rischio per un'opzione barriera FX binaria la vincita è di un importo fisso di denaro se la barriera viene toccato e l'opzione è in the money alla scadenza altrimenti , nothing. Calculate fair value e le statistiche di rischio per un'opzione barriera FX binaria il profitto è una quantità fissa di denaro se la barriera non viene toccato e l'opzione è in the money alla scadenza altrimenti, nothing. To saperne di più su FINCAD opzioni FX funzioni , contattare un rappresentante FINCAD.
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